Dla zarządów spółek z o.o.

Emisja obligacji spółka z o.o. i dotarcie do inwestorów

Spółka z o.o. może finansować rozwój własnym długiem. Opublikuj profil emitenta z warunkami emisji, zabezpieczeniem i celem kapitału, a zapytania obligatariuszy odbieraj w jednym miejscu. Inwestor korzysta z serwisu bezpłatnie, a Ty wybierasz płatny plan emitenta.

Co spółka z o.o. musi mieć gotowe przed emisją

Inwestor kupuje obligacje spółki, której liczby i dokumenty się zgadzają. Im wcześniej uporządkujesz poniższe punkty, tym krótsza droga do pierwszych zapytań.

Uchwały i upoważnienia

Sprawdź w umowie spółki i w uchwałach, kto decyduje o zaciąganiu zobowiązań tej skali. Emisja bez czytelnej podstawy korporacyjnej budzi pytania już na pierwszej rozmowie.

Warunki emisji

Kwota, wartość nominalna, oprocentowanie, terminy odsetek, termin wykupu i sposób wykupu. Warunki trudno zmienić po rozpoczęciu zapisów, więc dopracuj je przed publikacją.

Zabezpieczenie i cel

Co stoi za długiem, na przykład hipoteka, zastaw albo poręczenie, i na co pójdą środki. Konkretny cel i opis zabezpieczenia to pierwsze rzeczy, które sprawdza obligatariusz.

Jak wygląda droga od decyzji do zapytań inwestorów

1
Ustal kwotę i formę
Policz, ile kapitału potrzebujesz i na jak długo, oraz czy obligacje są tańsze od kredytu.
2
Przygotuj dokumenty
Warunki emisji, uchwały, sprawozdania i opis zabezpieczenia, najlepiej z pomocą prawnika.
3
Opublikuj profil emitenta
Wybierz plan z cennika i opisz ofertę tak, by dało się ją porównać z innymi.
4
Odbieraj zapytania
Inwestorzy pytają o szczegóły, a dalsze rozmowy i formalności prowadzisz samodzielnie.

Obligacje w spółce z o.o. w praktyce

Co zwykle ustala zarząd, zanim zbierze pierwsze zapisy.

Obligacje to dług spółki wobec wielu wierzycieli. Spółka z o.o. nie sprzedaje udziałów, więc wspólnicy zachowują swoje proporcje, ale zobowiązuje się do wypłaty odsetek i wykupu w terminie. Dlatego obligacje pasują do projektów, które generują przepływy pozwalające obsłużyć dług, na przykład budowy, zakupu nieruchomości, maszyn albo zapasów pod kontrakt.

Tryb oferty zależy od kwoty i liczby adresatów, a od niego zależą dokumenty, które musisz przygotować. Część ofert prywatnych nie wymaga prospektu, ale wymaga rzetelnego dokumentu informacyjnego i ostrożnej komunikacji. Ustal to z prawnikiem przed publikacją. Serwis jest katalogiem ofert, nie przyjmuje środków inwestorów, nie doradza i nie gwarantuje zebrania kapitału.

Koszty emisji, w tym doradców i ewidencji, rozbieramy w artykule ile kosztuje emisja obligacji korporacyjnych. Porównanie z kredytem znajdziesz w tekście obligacje czy kredyt dla firmy, a z prywatną pożyczką w artykule pożyczka od inwestora prywatnego czy obligacje.

Dla jakich spółek z o.o. ta ścieżka ma sens

Spółka z projektem inwestycyjnym

Firma budowlana, deweloperska lub wynajmująca, której projekt ma jasny harmonogram i zabezpieczenie. Zobacz też ścieżkę dla deweloperów.

Rozwijająca się firma usługowa lub handlowa

Spółka z ustabilizowanym przychodem, która finansuje kolejną lokalizację albo kapitał obrotowy dłużej niż pozwala kredyt.

Spółka po odmowie banku

Firma z dobrym projektem, ale bez zdolności kredytowej w wymaganej skali, która szuka drugiego źródła długu.

Najczęstsze pytania zarządów spółek z o.o.

Tak, spółka z ograniczoną odpowiedzialnością może emitować obligacje na zasadach ustawy o obligacjach. Konieczne są warunki emisji, odpowiednie uchwały i wybór sposobu ewidencji. Zakres dokumentów zależy od trybu oferty, więc ustal go z prawnikiem przed publikacją.

Koszt składa się z odsetek oraz opłat jednorazowych, takich jak doradztwo prawne, organizator emisji, ewidencja i zabezpieczenia. Im mniejsza kwota, tym większy udział kosztów stałych. Szczegółowy rozkład pokazujemy w osobnym artykule o kosztach emisji.

Dociera się do nich przez sieć kontaktów, organizatora emisji i katalogi ofert. W katalogu Inwestycji publikujesz profil emitenta z warunkami, zabezpieczeniem i celem kapitału, a zainteresowani inwestorzy kierują zapytania. Finansowanie nie jest gwarantowane.

Nie zawsze. Obligacje wygrywają przy większych kwotach, dłuższym terminie i wiarygodnym zabezpieczeniu. Kredyt jest prostszy przy mniejszych kwotach i krótkim terminie. Porównaj roczny koszt kapitału po zsumowaniu wszystkich opłat w obu wariantach.

Emitent wybiera płatny plan miesięczny lub roczny, a ceny i zakres funkcji podaje cennik. Nie ma darmowego planu dla emitentów. Inwestor korzysta z serwisu bezpłatnie. Przed zamówieniem sprawdź okres rozliczeniowy i pełną kwotę do zapłaty.

Powiązane strony

Opublikuj ofertę obligacji swojej spółki

Załóż konto emitenta, opisz emisję i wybierz plan. Profil zobaczą inwestorzy szukający obligacji korporacyjnych.